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15日强势板块分析:软件板块走势活跃 券商股上扬

发布时间:2019-07-15 15:32    来源媒体:证券时报

7月15日,两市股指早盘震荡上扬,午后拉升走高。盘面上看,软件板块、猪肉概念、船舶板块、券商板块等涨幅居前,具体来看:

1、软件板块

软件板块今日盘中走势活跃,截至收盘,华软科技、迪威讯、网达软件、鼎捷软件、拉卡拉、卫宁健康、宇信科技、立思辰、冰川网络等涨停,中国软件涨逾9%,金证股份涨幅超8%。

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日前,华为官方正式发布了2019年开发者大会邀请函,将于2019年8月9日至8月11日在东莞松山湖举行面向全球开发者的2019年开发者大会,前期市场报以期待的鸿蒙操作系统有望面世。本次大会分为8月9日下午的主题演讲和8月10日-11日的技术论坛和Codelabs,将携手1500+合作伙伴探讨华为终端生态的未来发展,重点集中在5G、物联网、AI等领域。

国盛证券指出,华为鸿蒙操作系统的推出将会改变目前手机操作系统安卓和苹果一统江湖的市场竞争格局,在国产化替代和国家安全可控政策的推动下,其上层应用生态将会不断丰富,有利于相关领域公司的未来发展,建议关注北信源、梦网集团、润和软件。

2、猪肉概念

猪肉概念今日盘中震荡走高,截至收盘,天邦股份涨停,大北农涨近8%,牧原股份、正邦科技涨幅超5%,傲农生物、新希望、温氏股份、唐人神等涨幅超4%。

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华创证券指出,非瘟疫病造成生猪养殖行业剧烈去产能,因非瘟疫苗短期难以问世,疫病对猪价的影响较蓝耳病料更持久,预计2020年春节前生猪价格达到28-30元/公斤。随着生猪产能不断出清,疫情压制猪价的边际效应不断减弱,第一波严重疫情出现在东北、山东、河南、江苏、河北、安徽六省,各地猪价耗时5个月左右才跌至最低点;第二波严重疫情出现在广东、广西、云南三省,各地猪价仅耗时约2个月见底,且猪价下跌幅度明显弱于第一波;第三波严重疫情出现在四川、湖南、湖北,但仅造成全国均价短期小幅回落,近日三地价格已企稳回升。我国前十位的省份生猪出栏占全国总量的 66.1%,占比由高到低依次为,四川、河南、湖南、山东、湖北、云南、河北、广东、广西、江西。截至目前,我国所有生猪主产区均已经历非洲猪瘟的洗礼,各地产能明显出清,全国猪价创出新高的大逻辑已进入兑现期。

该机构认为,本轮猪周期的不同之处在于,行业受到非瘟疫病严重侵扰,市场所期待的量价齐升逻辑,在本轮周期中大概率转变为“出栏量低于预期的同时,猪价超预期”。由于猪价对净利润的贡献远远超过出栏量,生猪养殖板块ROE有望突破前几轮高点,板块料将享受更高估值。只是短期看,市场需要更高的猪价来平抑对出栏量和业绩担忧,整个板块上涨需要以时间换空间。现假设2019年温氏、牧原、正邦出栏量分别达到2200万头、1300万头、700万头,对应头均市值分别为7,764元、10,254元、6,500元,较历史头均市值高点差距分别为35%、37%、25%,继续推荐生猪养殖板块。

3、船舶板块

船舶板块今日盘中震荡上扬,截至收盘,中国应急、久之洋涨停,中船科技涨逾9%,中国船舶、中船防务涨幅超7%。

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日前,南北船集团下属多家上市公司发布《关于控股股东筹划战略性重组的公告》称,中船重工正与中船集团筹划战略性重组,有关方案尚未确定,方案亦需获得相关主管部门批准。这意味着两船集团重组工作已正式开启。

招商证券认为,两船重组一方面可以为其他的行业提供有益借鉴;另一方面,两船集团下属上市公司的资本运作也在进行中。目前,中船重工下属上市公司中,中国重工为海洋装备总装平台,中国动力为综合动力平台,中国海防为电子信息板块平台,中国应急为应急产业板块平台;中船集团已形成了与中国重工类似的资产整合框架,如中船科技发布公告拟收购海鹰集团100%股权,注入中船集团水声设备及海洋电子资产,变身中船集团海洋科技资产上市平台;中国船舶、中船防务发布公告,对正在推进中的重大资产重组方案进行调整,调整后中国船舶成为中船集团船舶总装类资产上市平台,中船防务成为中船集团船舶动力类资产上市平台。

整体来看,军工行业18年和19Q1业绩改善明显,“十三五”后两年行业订单有望加速释放,预计行业的基本面仍会持续改善;各项改革政策持续推进,如军工资产证券化加速、国有投资、运营试点持续推进,军工行业股权激励和工资总额改革有望加速等,有望为行业带来实质利好。重点关注以中国电科和航空工业为主的定位明确的平台公司,以及基本面改善明确的军工白马。重点推荐中航沈飞、中直股份、四创电子、杰赛科技、中航科工、中航电子、中航机电等。

4、券商板块

券商板块今日盘中大幅拉升,截至收盘,红塔证券涨停,国海证券逼近涨停,华林证券、东方财富涨幅超5%,山西证券、锦龙股份涨幅超4%。

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上市券商发布6月营收数据,以可比口径来看,6月数据同比、环比均有较大增长。6月沪深各大指数走势较前期稍显强势,预计券商自营收入改善。同期股权融资环比改善,预计投行业务收入有较大增长。

爱建证券指出,科创板首批企业已发行完毕,上市在即,主承销商投行业务受益。其中投行业务储备丰厚的龙头券商尤为受益。

此外,证监会发布《证券公司股权管理规定》,将进一步加强证券公司股权监管,同时宣布重启内资券商审批。监管引导券商差异化发展的背景下,行业竞争将进一步加剧,中小券商业务压力增大,而龙头券商将更受益于行业变化所带来的红利。