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天马精化:一季度业绩增长有限 全年增长将符合预期

发布时间:2012-04-23    研究机构:东兴证券

盈利预测与估值。公司造纸化学品与医药中间体双发展,收购业务具备重要的战略意义,未来向原药延伸进一步提升公司价值。我们预计公司12-14年EPS 分别为1.00、1.37、1.61元,最新股价23.10元, 对应PE 分别为23、17、14倍,由于公司股价近期已有较大涨幅,给予公司“推荐”投资评级。

风险提示。公司收购后整合效益低于预期;公司募投项目收益低于预期。

申请时请注明股票名称